Expectativa de movimientos bursátiles por $800 mil millones tras reportes de las 'Magnificent Seven'

Este miércoles por la noche se vivirá uno de los momentos más esperados de la temporada de reportes financieros, con las presentaciones de Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft, cuatro de las denominadas 'Magnificent Seven'. Los operadores de opciones anticipan un movimiento combinado en la capitalización de mercado superior a los 800 mil millones de dólares tras el cierre de la jornada.

La importancia de estos reportes radica en la expectativa de una volatilidad superior a la observada en el último año, con movimientos implícitos en las opciones que superan el promedio de los últimos cuatro trimestres para tres de las cuatro compañías. Esto podría marcar un punto de inflexión para los inversores y definir tendencias en el mercado tecnológico.

Un vistazo a la volatilidad esperada en las acciones clave

Los precios de las opciones sugieren que la jornada será más volátil que en cualquier otro momento del último año. Meta es la excepción, con un movimiento implícito del 7.3%, inferior al promedio anual del 9.3%, a pesar de haber superado esta expectativa en sus últimos tres reportes.

Por otro lado, Alphabet, la matriz de Google, muestra una expectativa de movimiento cercana al 6%, muy por encima del promedio de menos del 1.5% en los últimos cuatro trimestres, lo que podría generar decepciones si la realidad no cumple con estas altas expectativas.

Tendencias en el flujo de opciones: optimismo predominante

El sesgo direccional en el mercado de opciones sigue siendo alcista, con un volumen y primas de calls que superan a las puts en las cuatro compañías. Esto indica una mayor demanda por exposición al alza que por estrategias de venta.

• Amazon registró un flujo significativo de opciones alcistas, con compradores de calls que invirtieron más de 500,000 dólares para obtener exposición al alza.
• Un operador adquirió 581 calls in-the-money con strike 260, con vencimiento el próximo viernes, por 616,000 dólares.
• Otro inversor apostó por calls con strike 265, ligeramente out-of-the-money, con vencimiento el 18 de septiembre, en una operación valorada en 731,000 dólares.
• Microsoft, aunque rezagada en el grupo, también mostró flujos alcistas notables, con casi 3 millones de dólares en operaciones en calls con strike 450 y vencimiento a mediados de junio.

¿Qué esperar tras los reportes? Perspectivas y riesgos

La expectativa de movimientos significativos en estas acciones clave puede generar oportunidades, pero también riesgos para los inversores. La historia de movimientos más pequeños en Alphabet podría repetirse, mientras que la demanda por opciones alcistas refleja confianza en un desempeño positivo.

Si los precios de las opciones son una indicación, será una noche más volátil que la que hemos visto en el último año.—Oliver Renick, Reportero de Opciones en CNBC

Conclusión: Un evento decisivo para la temporada de ganancias

Los reportes de Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft marcarán un momento crucial en la temporada de ganancias, con un impacto potencial de más de 800 mil millones de dólares en la capitalización de mercado. Los inversores deben prepararse para una jornada de alta volatilidad y evaluar cuidadosamente sus estrategias ante la incertidumbre que se avecina.