Apple lleva 6 meses estancado, pero los traders esperan una gran volatilidad esta noche

Después de seis meses sin grandes cambios en su cotización, las opciones sobre acciones de Apple están generando gran expectación entre los traders. La volatilidad implícita indica que el precio podría oscilar un 3.5% tras la publicación de sus resultados trimestrales esta noche, casi el doble del movimiento promedio del 1.8% en los últimos cuatro reportes.

Este aumento en la expectativa de volatilidad es relevante porque refleja la incertidumbre y las apuestas del mercado sobre el desempeño de Apple, que ha caído tras cinco de sus últimos seis informes trimestrales. Además, el comportamiento de las opciones muestra señales mixtas, con un volumen creciente de compras de calls pero también importantes ventas de opciones, lo que anticipa una posible jornada de alta actividad y movimientos bruscos.

Volatilidad implícita y expectativas del mercado

La volatilidad implícita en las opciones de Apple sugiere un movimiento del 3.5% tras el anuncio de resultados, superando el promedio histórico reciente del 1.8%. En comparación, otras grandes tecnológicas como Amazon y Microsoft están mostrando movimientos por debajo de lo esperado, mientras que Alphabet y Meta superan sus pronósticos.

Comportamiento de las opciones: ¿Señales contradictorias?

El volumen y las primas de las opciones call están superando a las put, indicando que más traders están comprando calls que vendiéndolas. Sin embargo, esto no necesariamente implica un sesgo alcista claro. Desde la apertura del mercado, la diferencia entre precios de compra y venta de calls se ha ampliado, con más operaciones al precio de venta, lo que refleja una demanda activa.

• Un trader vendió calls con strikes de $290 y $300 para diciembre, recaudando casi $1 millón en primas.
• Otra operación similar vendió calls con strikes de $240 y $250 para mayo, obteniendo más de $3 millones.
• Un gran inversor pagó un precio superior al mercado para comprar calls con strike $320 que vencen en julio, por un valor de $330,000.

Historial reciente y perspectivas para Apple

Los inversores bajistas podrían estar guiándose por el historial reciente, ya que Apple ha caído tras cinco de sus últimos seis reportes trimestrales y siete de los últimos diez. Sin embargo, el flujo de opciones no es tan unidireccional como en reportes anteriores, lo que sugiere que hay apuestas tanto a la baja como a la alza.

¿Qué esperar tras el reporte de ganancias?

Con una expectativa de alta volatilidad y movimientos significativos, los traders se preparan para una jornada intensa en Apple. La mezcla de compras y ventas de opciones indica que el mercado está dividido, lo que podría traducirse en una reacción impredecible tras la publicación de resultados. Los inversores deberán estar atentos a las señales que emita la compañía y cómo responden los mercados.