Cómo la IA está transformando el mercado laboral y las finanzas de generaciones opuestas

La inteligencia artificial (IA) está generando un impacto dual: mientras dificulta que jóvenes de 23 años consigan su primer empleo, al mismo tiempo está impulsando las ganancias en los fondos de jubilación de sus padres. Esta tecnología, que se prevé reducirá drásticamente los puestos de trabajo de nivel inicial, también está ganando terreno en el mercado bursátil, beneficiando a quienes ya poseen activos financieros.

Este fenómeno plantea un dilema generacional: los jóvenes enfrentan una reducción significativa en oportunidades laborales, mientras que los jubilados ven crecer sus inversiones gracias a la concentración de la IA en empresas tecnológicas. Sin embargo, esta misma concentración implica riesgos distintos según la edad y la capacidad de recuperación financiera.

El auge de la IA en el mercado bursátil y su impacto en los fondos de jubilación

Las siete principales empresas tecnológicas representaron más de la mitad de las ganancias anuales del S&P 500 el año pasado, y las compañías impulsadas por IA constituyen ahora más de un tercio del índice. Esto ha llevado a que los 10 mayores fondos mutuos de 401(k) tengan un promedio del 38% de su cartera en tecnología y servicios de comunicación, una concentración que hace una década se consideraba una apuesta arriesgada.

Aunque los jubilados se benefician de esta tendencia, también enfrentan un riesgo significativo: al tener menos tiempo para recuperarse de una posible caída del mercado, una crisis en las acciones tecnológicas puede afectar gravemente sus finanzas.

La presión sobre los jóvenes en el mercado laboral debido a la IA

Un estudio de Stanford reveló una caída del 13% en el empleo para jóvenes de 22 a 25 años en trabajos expuestos a la IA. Goldman Sachs estima que la IA elimina alrededor de 16,000 empleos netos mensuales en EE.UU., afectando principalmente a trabajadores de nivel inicial.

• Las ofertas de empleo para puestos iniciales han caído un 35% desde enero de 2023.
• El empleo de jóvenes desarrolladores de software ha disminuido cerca del 20%.
• Las ganancias de productividad por IA benefician principalmente a trabajadores con salarios superiores a $90,000.
• Los trabajadores con menores ingresos y en etapas tempranas de su carrera enfrentan mayor riesgo de desplazamiento.

Esta dinámica está ampliando la brecha económica entre generaciones, favoreciendo a quienes ya poseen activos como acciones y bienes raíces, mientras que los jóvenes se convierten en espectadores de una economía moldeada por el gasto y la riqueza de los baby boomers.

El dilema financiero de los trabajadores jóvenes en empresas de IA

Para algunos jóvenes empleados en compañías de IA, la situación es ambivalente. Por un lado, pueden experimentar ganancias significativas en acciones y compensaciones, lo que les brinda oportunidades para alcanzar independencia financiera. Por otro lado, su salario, bonificaciones y patrimonio están ligados a la misma narrativa del mercado, lo que aumenta su vulnerabilidad si la situación cambia.

“Para algunos empleados, es un momento de ‘tener el pastel y comérselo también’”, afirma Jonny Jonson, asesor financiero senior en Compound Planning.—Jonny Jonson

Sin embargo, la incertidumbre crece entre quienes se unieron más tarde a estas empresas, preocupados por un posible escenario donde solo unos pocos ganen, lo que convierte sus acciones en apuestas emocionales y concentradas.

Riesgo financiero: más allá de la tolerancia, la capacidad de asumirlo

Jonson destaca la importancia de diferenciar entre la tolerancia al riesgo y la capacidad real de asumirlo. Mientras la primera es una percepción personal sobre la volatilidad que se puede soportar, la segunda evalúa si la situación financiera permite absorber pérdidas sin consecuencias graves.

Por ejemplo, un joven con empleo estable y ahorros puede tolerar una caída del mercado, pero si su salario, acciones y carrera dependen de una sola empresa tecnológica, su capacidad de riesgo es mucho menor, aunque se sienta cómodo con la volatilidad.

“La tolerancia al riesgo a menudo se confunde con la capacidad de riesgo, pero entender esta última es clave para una planificación financiera adecuada”, explica Jonson.—Jonny Jonson

En este contexto, diversificar inversiones y considerar activos más seguros como bonos o cuentas de ahorro de alto rendimiento no es un signo de pesimismo, sino una estrategia prudente para proteger el patrimonio.

Perspectivas futuras y el papel de la IA en la asesoría financiera

La IA no solo está transformando mercados y empleos, sino también la forma en que los clientes abordan sus decisiones financieras. Cada vez más, utilizan herramientas de IA para obtener análisis iniciales, pero recurren a asesores para contextualizar y aplicar esos datos a sus situaciones personales.

Jonson relata un caso donde un cliente usó IA para evaluar una oferta financiera, pero solo tras incorporar aspectos como impuestos y objetivos a largo plazo con su asesor, pudo tomar una decisión informada. Esto demuestra que la calidad de las respuestas de la IA depende de la calidad del marco en que se plantean las preguntas.

En definitiva, la IA seguirá siendo un motor clave en la economía, pero su impacto será muy distinto según la edad, la posición laboral y la estrategia financiera de cada individuo.